|
Припустимо, що корпорація «К» випустила (реалізувала) 1.01.04 1 000 000 дол. облігацій на 5 років за 13 відсотків річних; за квоти до ціни 98; відсотки платять 1 січня і 1 липня.
01.01. Д-т «Грошові кошти» 980 000
Д-т «Дисконт за облігаціями до сплати (Погашена знижка за облігаціями)» 20 000
К-т «Облігації до сплати» 1 000 000
Рахунок «Дисконт за облігаціями» є регулюючим, активним рахунком, регулює собою пасивний рахунок «Облігації до сплати».
У балансі (пасив)
«Облігації до сплати» (Номінальна вартість) 1 000 000
Мінус: «Дисконт за облігаціями» 20 000 980 000
Ціна 980 000 — це поточна, або балансова, вартість облігацій. На час реалізації вона дорівнює ринковій ціні.
Дисконт — це додаткові витрати для підприємства (крім відсотків), бо компанія заплатить усю номінальну вартість інвестору, коли настане термін погашення облігацій. Тому дисконт повинен бути віднесений на фінансові витрати впродовж терміну «життя» облігацій.
Таким чином, витрати за облігаціями становитимуть:
1) відсотки за облігаціями (що платять двічі на рік);
2) дисконт за облігаціями.
Для розподілу дисконту застосовують лінійний метод амортизації.
У нашому прикладі: 20 000 дол. : 10 періодів = 2000 дол.
1.07.04. Д-т рах. «Фінансові витрати (Відсотки за облігаціями)» 67 000
К-т рах. «Дисконт за облігаціями до сплати» 2000
К-т рах. «Грошові кошти» 65 000
31.12.04 — регулюючий запис:
Д-т рах. «Фінансові витрати (Відсотки за облігаціями)» 67 000
К-т рах. «Дисконт за облігаціями до сплати» 2000
К-т рах. «Відсоток за облігаціями до сплати» 65 000
За все «життя» облігацій сальдо дисконту буде зменшуватися щороку на ту саму суму й на дату погашення дійде до нуля.
А поточна балансова вартість облігацій зростає паралельно — на ці самі суми і на дату погашення облігацій дійде до номінальної вартості.
4. Облік довгострокових облігацій,
випущених (реалізованих) з премією (надбавкою)
Компанія випустила (реалізувала) 1.01.04 1000 довгострокових облігацій номіналом 1000 дол. кожна на 5 років за умови 12 % річних. Квота до ціни 1 червня. Виплата відсотків здійснюється 1 липня та 1 січня наступного року.
У цьому разі компанія отримує премію з облігацій у розмірі 60 000 дол.
1.01.04. Випуск (реалізації) облігацій з премією:
Д-т «Грошові кошти» 1 060 000
К-т «Облігації до сплати» 1 000 000
К-т «Премія за облігаціями» 60 000
Рахунок «Премія за облігаціями» є пасивним регулюючим рахунком до рахунку «Облігації до сплати». Його сума додається у балансі до номінальної вартості облігацій.
Після випуску облігацій з премією баланс компанії в частині довгострокових пасивів матиме такий вигляд:
Облігації до сплати 1 000 000
Премія за облігаціями 60 000
Поточна (балансова) вартість облігацій 1 060 000
Премія за облігаціями зменшує суму фінансових витрат підприємства — поступово впродовж терміну утримання облігацій. За лінійним методом сума амортизації премії одного платіжного періоду буде 6000 дол. (60 000 дол. : 10 періодів).
1.07.04. підприємство здійснить запис:
Д-т рах. «Фінансові витрати (Відсотки за облігаціями)» 54 000
Д-т рах. «Премія за облігаціями» 6000
К-т рах. «Грошові кошти» 60 000
31.12.04. Регулюючий запис:
Д-т рах. «Фінансові витрати (Відсотки за облігаціями)» 54 000
Д-т рах. «Премія за облігаціями» 6000
К-т рах. «Відсотки за облігаціями до сплати» 60 000
1.01.05. Оплата відсотків:
Д-т рах. «Відсотки за облігаціями до сплати» 60 000
К-т рах. «Грошові кошти» 60 000
Упродовж терміну дії облігацій залишок на рахунку «Премії за облігаціями» знижується до нуля (на дату погашення облігацій), а вартість облігацій також зменшується до номінальної вартості.
5. Облік викупу облігацій
і перетворення їх в акції
5.1. Викуп облігацій
У процесі випуску облігацій зазвичай передбачають умови їх дострокового викупу, тобто вилучення з обігу. З якою метою це роблять?
Наприклад, за значного зниження відсоткових ставок на
ринку паперів компанія може викупити (вилучити з обігу)
свої облігації, а потім випустити їх за нижчою відсотковою ставкою.
Наводимо загальне правило дострокового викупу.
Передусім необхідно:
- визначити поточну (балансову) вартість облігацій на дату дострокового викупу;
- відобразити в обліку виплату грошей (викуп);
- визначити та відобразити в обліку прибутки чи збитки від викупу облігацій.
Нагадаймо, що поточна (балансова) вартість — це номінальна вартість облігацій мінус недоамортизований дисконт або плюс недоамортизована премія на дату викупу облігацій.
У разі викупу облігацій можуть бути прибутки чи збитки, які переносяться до Звіту про фінансові результати як інші фінансові результати.
Відображення операцій викупу облігацій,
раніше випущених з дисконтом
Після шостого платіжного періоду компанія викупила всі довгострокові облігації з квотою 103 до номіналу.
Довідка: облігації випущено на 5 років, 1000 шт. номіналом 1000 дол. кожна, 12 % річних, квота до ціни 98, сплата відсотків
1 липня та 1 січня.
Д-т «Довгострокові облігації до сплати» 1 000 000
К-т «Дисконт за облігаціями» 8000
К-т «Грошові кошти» 1 030 000
Д-т «Збитки від викупу облігацій» 38 000
Відображення операцій викупу облігацій, раніше випущених з премією
Після восьмого платіжного періоду компанія викупила всі свої довгострокові облігації з квотою 104 до номіналу. Облігації були випущені у кількості 1000 шт. номіналом 1000 дол. кожна, на
5 років, 12 % річних, квота до ціни — 106, оплата відсотків 1 липня та 1 січня.
Д-т «Довгострокові облігації до сплати» 1 000 000
Д-т «Премія за облігаціями» 12 000
Д-т «Збитки від викупу облігацій» 28 000
К-т «Грошові кошти» 1 040 000
Вихідні дані прикладу 1, проте компанія викупила на фондовій біржі довгострокові облігації за 900 000 дол.
Д-т «Довгострокові облігації до сплати» 1 000 000
Д-т «Премія за облігаціями» 12 000
К-т «Грошові кошти» 900 000
К-т «Прибутки від викупу облігацій» 112 000
5.2. Перетворення облігацій в акції
Облігації, що за умовами договору можуть обмінюватися на звичайні акції, називають конвертованими. Вони є привабливішими як для компанії, що їх випускає, так і для інвесторів.
Компанія, що випускає такі облігації, може продавати їх за вищою ціною за нижчих відсоткових ставок.
Інвестори (власники облігацій) мають вибір: отримувати відсотки за облігаціями або обміняти їх за бажанням на акції компанії й стати її власником. На останнє інвестори йдуть у разі зростання ринкової ціни акцій.
Під час відображення конвертації облігацій в акції поточну ринкову вартість як облігацій, так і акцій ігнорують. Не відображають також (і не визначають) прибутки чи збитки від цієї операції.
Наведемо приклади.
Після сьомого платіжного періоду корпорація конвертувала довгострокові облігації в прості акції за умови, що одна облігація в 1000 дол. обмінюється на тридцять акцій номіналом 20 дол. кожна. Раніше було випущено 1000 облігацій номіналом 1000 дол. кожна, на 5 років, квота 100, 12 % річних. Відсотки сплачуються двічі на рік.
За цим прикладом корпорація випускала облігації за номінальною вартістю. Конвертація їх в акції відображається таким за-
писом:
Д-т «Довгострокові облігації до сплати» 1 000 000
К-т «Статутний капітал (Прості акції)» 600 000
К-т «Додатковий капітал (Прості акції)» 400 000
Після сьомого платіжного періоду корпорація конвертувала 1000 довгострокових облігацій у прості акції номіналом 20 дол. кожна. Умова конвертації: одна облігація в 1000 дол. обмінюється на тридцять простих акцій.
Довідка: випущено облігацій — 1000 номіналом 1000 дол. кожна, на 5 років, квота 98, 12 % річних з оплатою відсотків щопівроку (облігації випущено з дисконтом).
Д-т «Довгострокові облігації до сплати» 1 000 000
К-т «Дисконт по облігаціях» 6000
К-т «Статутний капітал (Прості акції)» 600 000
К-т «Додатковий капітал (Прості акції)» 394 000 |
