9.2. Аналіз прибутку
та прибутковості
Основними завданнями аналізу фінансових результатів діяльності підприємства є: оцінка динаміки показників прибутку, обґрунтування утворення та розподілу їх фактичної величини; виявлення та вимірювання дії різних факторів на прибуток; оцінка можливих резервів майбутнього зростання прибутку на основі оптимізації обсягів виробництва та витрат.
До узагальнюючих показників фінансових результатів діяльності підприємства належать: прибуток (збиток) від реалізації продукції (робіт, послуг); прибуток (збиток) від іншої реалізації; доходи та витрати від позареалізаційних операцій; балансовий прибуток; оподаткований прибуток; чистий прибуток та ін.
Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства. Найважливішими серед них є показники прибутку, які за умов ринкової економіки складають основу економічного розвитку підприємства. Зростання прибутку створює фінансову базу для самофінансування, розширеного відтворення, розв’язання соціальних і матеріальних проблем трудових колективів. За рахунок прибутку виконується також частина зобов’язань підприємства перед бюджетом, банками та іншими підприємствами й організаціями. Таким чином, показники прибутку стають найважливішими для оцінки виробничої та фінансової діяльності підприємств. Вони характеризують ступінь його ділової активності та фінансового благополуччя. За рівнем прибутку визначають рівень віддачі авансованих коштів і дохідність вкладень в активи даного підприємства.
Балансовий (валовий) прибуток — це сума прибутку від реалізації продукції та іншої реалізації і доходів від позареалізаційних операцій, зменшених на суму витрат по цих операціях. До складу доходів (витрат) від позареалізаційних операцій входять: доходи, що отримані від часткової участі в спільних підприємствах; від здачі майна в оренду; доходи з акцій, облігацій та інших цінних паперів, що належать підприємству; суми, отримані і сплачені у вигляді економічних санкцій та відшкодування збитків; інші доходи та витрати від операцій, безпосередньо не пов’язаних з виробництвом і реалізацією продукції. При цьому платежі, внесені до бюджету у вигляді санкцій згідно із законодавством, здійснюються за рахунок прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства, і не включаються до складу витрат від позареалізаційних операцій.
Ключовим питанням аналізу є формування показника загального балансового прибутку. Слід оцінити вплив прогресивних факторів формування прибутку — зниження собівартості продукції, зростання обсягу реалізації продукції, підвищення якості та поліпшення асортименту продукції.
Розрахунок балансового прибутку виконується за формулою
,
де Рб — балансовий прибуток або збиток; Рр — прибуток або збиток від реалізації продукції (робіт, послуг); Рпр — прибуток (збиток) від реалізації основного капіталу та іншого майна підприємства; Рвн — сальдо доходів і витрат від позареалізаційних операцій.
Прибуток (збиток) від реалізації продукції (робіт, послуг) визначається за такою формулою:
,
де Np — виручка від реалізації продукції (робіт, послуг); S p — витрати на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг); Рпдв — податок на додану вартість (ПДВ); РА — акцизи, імпортне та експортне мито.
Прибуток від реалізації продукції визначається як різниця між виручкою від реалізації продукції в діючих цінах (без податку на додану вартість та акцизів) і витратами на виробництво і реалізацію продукції, що включається до собівартості. До останньої при визначенні прибутку включаються: матеріальні витрати з урахуванням витрат, пов’язаних з використанням природної сировини; амортизаційні відрахування на повне відтворення основного капіталу; витрати на оплату праці; відрахування на державне соціальне страхування, відрахування на медичне страхування; платежі з обов’язкового страхування майна; платежі по кредитах банків і постачальників у межах ставки, встановленої законодавством, крім відсотків по прострочених і відстрочених позичках і позичках, отриманих на заповнення недоліку власних обігових коштів, на придбання основних засобів нематеріальних активів; витрати по всіх видах ремонту та інші витрати на виробництво і реалізацію продукції.
До собівартості продукції не включають виплати в грошовій і натуральній формах, які здійснюються за рахунок прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства, і спеціальних джерел, і виплати, не пов’язані безпосередньо з оплатою праці.
Прибуток (збиток) від реалізації основного капіталу та інших матеріальних цінностей (іншого майна) визначається як різниця між ціною продажу майна (ринковою) і початковою або остаточною вартістю майна.
Для обчислення оподатковуваного прибутку балансовий прибуток коригується: збільшується на суму перевищення витрат на оплату праці персоналу підприємства, зайнятого основною діяльністю, в складі собівартості реалізованої продукції порівняно з їх нормованою величиною; зменшується на суму рентних платежів, що вносяться у встановленому порядку до бюджету з прибутку; зменшується на суму доходів, отриманих з акцій, облігацій, інших цінних паперів, що належать підприємству; зменшується на суму доходу, отриманого від часткової участі в інших підприємствах (крім доходів, отриманих за межами України).
Сума податку визначається, виходячи з величини оподатковуваного прибутку з урахуванням наданих пільг і ставки податку на прибуток. Підприємства, крім податку на прибуток, сплачують податки з таких видів доходів і прибутку: дивідендів; відсотків, отриманих з акцій і облігацій, що належать підприємствам; доходів від часткової участі в інших підприємствах, створених на території України; доходів казино (включаючи доходи від оренди та інших видів використання), відеосалонів (відеопоказу), прокату відео- та аудіокасет та запису на них, від гральних автоматів з грошовим виграшем; прибутку від проведення масових концертно-видовищних заходів на майданчиках і в приміщеннях тощо.
Повна інформація про суму сплаченого і нарахованого податку та інших платежів до бюджету, що повинні бути сплачені та фактично внесені за звітний період, представлені в розділі ІІ звіту підприємства про фінансові результати.
Чистий прибуток підприємства визначається як різниця між оподатковуваним балансовим прибутком та величиною податку з урахуванням пільг. Напрями використання чистого прибутку визначаються підприємством самостійно (подані в розділах ІІ і IV звіту підприємства про фінансові результати). Державний вплив на вибір напрямів використання чистого прибутку здійснюється через податки, податкові пільги, а також економічні санкції.
Прибутковість підприємств визначається показниками рентабельності. Розраховують рентабельність продукції й підприємства.
Рентабельність продукції (r) розраховується як відношення прибутку (Пр), отриманого від реалізації продукції, до витрат (С) на її виробництво:
.
Рентабельність підприємства (R) визначається за формулою
,
де К — величина капіталу.
Загальна рентабельність =
= 100 · (валовий (балансовий) прибуток / середня вартість майна).
Чиста рентабельність підприємства =
= 100 · (чистий прибуток підприємства / середня вартість майна).
Чиста рентабельність власного капіталу =
= 100 · (чистий прибуток підприємства / середня величина
власного капіталу).
Загальна рентабельність виробничого капіталу =
= 100 · (валовий (балансовий) прибуток / середня вартість основного виробничого капіталу та оборотних матеріальних активів).
Показники рентабельності є найузагальнішою характеристикою ефективності господарської діяльності. На них впливають показник рентабельності продукції (його прийнято називати ефективністю управління) і показник капіталовіддачі (ділової активності).
Приклад 1. Маємо такі умовні дані по підприємству за місяць, млн грн.:
Виручка від реалізації |
490 |
в тому числі податок на додану вартість |
84 |
Собівартість реалізованої продукції |
274 |
Управлінські витрати |
19 |
Отримані чисті відсотки |
0,2 |
Чисті доходи від інших операцій (валові доходи
мінус валові витрати) |
2,0 |
Інші позареалізаційні доходи |
1,1 |
Інші позареалізаційні витрати |
0,9 |
Податок на прибуток |
28,3 |
Визначити:
1) прибуток від реалізації;
2) прибуток від фінансово-господарської діяльності;
3) балансовий прибуток;
4) нерозподілений прибуток.
Розв’язання:
1) Прибуток від реалізації продукції:
Пр = 490 – 84 – 274 – 19 + 0,2 = 113,2 млн грн.
2) Прибуток від фінансово-господарської діяльності:
П = 113,2 + 2,0 = 115,2 млн грн.
3) балансовий прибуток:
Пб = 115,2 + 1,1 – 0,9 = 115,4 млн грн.
4) Нерозподілений прибуток за станом на кінець місяця:
Пн = 115,4 – 1,9 = 113,5 млн грн.
Аналізуючи показники прибутку і рентабельності, статистика наводить не лише загальну оцінку їх розміру, але й характеризує їх зміну в динаміці під впливом окремих факторів.
Відносна зміна середнього рівня рентабельності продукції визначається системою індексів:
,
,
,
де С1, С0 — витрати на виробництво і реалізацію продукції; d1 i d0 — питома вага витрат відповідно на виробництво і реалізацію продукції в загальних витратах.
Абсолютна зміна середнього рівня рентабельності зумовлена впливом таких факторів:
а) рентабельності: ;
б) структури: .
Приклад 2. Маємо такі дані, млн грн.:
Вид
продукції |
Витрати на виробництво і реалізацію |
Прибуток від реалізації продукції |
базисний період |
поточний період |
базисний період |
поточний період |
А |
480 |
620 |
140 |
210 |
Б |
220 |
160 |
60 |
40 |
|